Pekings Aluminium-Strategie: Kapazitätsgrenze treibt chinesische Schmelzen ins Ausland
Chinesische Aluminiumhütten arbeiten über der offiziellen Kapazitätsgrenze von 45 Millionen Tonnen und investieren verstärkt in Auslandsprojekte in Indonesien, Kasachstan und Angola, um ihre globale Vormachtstellung auszubauen.
Die chinesischen Aluminiumhütten arbeiten im laufenden Jahr am Limit. Der Preis für das Leichtmetall an der Börse von Shanghai klettert in Richtung der Drei-Monats-Höchstwerte, während die Einsatzstoffe so günstig sind wie selten zuvor – ein Traum für die Margen der Produzenten. Für die Betreiber gibt es daher kaum einen Anreiz, die Produktion zu drosseln. In den vergangenen Monaten übertraf die nationale Erzeugung sogar die von der Regierung in Peking festgelegte Obergrenze von 45 Millionen Tonnen, da die Hütten ihre Kapazitäten voll ausschöpfen.
Die verordnete Beschränkung bleibt dennoch in Kraft. Die chinesischen Hersteller haben sich mit dieser Vorgabe arrangiert und stecken nun massiv Kapital in Schmelzprojekte jenseits der eigenen Landesgrenzen. Während US-Präsident Donald Trump beklagt, die Vereinigten Staaten seien "verzweifelt" auf mehr Aluminium angewiesen, baut der weltgrößte Erzeuger seine Vormachtstellung in der globalen Versorgungskette weiter aus.
Ursprünge der Kapazitätsbegrenzung
Die Beschränkung der Produktionskapazitäten geht auf das Jahr 2017 zurück. Damals befand sich die Branche in einem regelrechten Boom-Chaos. Es schien, als wolle jedermann eine eigene Aluminiumhütte errichten, was das Stromnetz des Landes zunehmend belastete. Peking zog daraufhin eine klare Grenze bei 45 Millionen Tonnen. Bis zum Jahresende hatten die Behörden 5,37 Millionen Tonnen "illegale" sowie 6,19 Millionen Tonnen "nicht konforme" Kapazitäten vom Netz genommen, wie Wen Xianjin, Vizevorsitzender des chinesischen Verbands der Nichteisenmetallindustrie, mitteilte.
Die neue Regel lautete: Wer eine neue Hütte auf der grünen Wiese errichten möchte, muss eine alte Anlage mit identischer Kapazität stilllegen. Seither werden die Auflagen strikt durchgesetzt. Dies führte zu einem branchenweiten technologischen Fortschritt, da moderne Anlagen die ineffizienteren Vorgängermodelle ersetzten. Diese Technologie wird nun bis zum Maximum genutzt.
Produktion oberhalb der offiziellen Marke
Die Schmelzkapazität von Aluminium ist, so die Beratungsfirma AZ Global, "keine unveränderliche physikalische Grenze". Durch eine Reihe betrieblicher Optimierungen kann die tatsächliche Produktion die nominelle Kapazität leicht übersteigen. Dieses kollektive Kapazitätswachstum erklärt, weshalb die nationale Erzeugung seit März über der 45-Millionen-Tonnen-Marke liegt. AZ Global schätzt, dass die chinesischen Hütten im August 99,7 Prozent ihrer effektiven Kapazität von 45,26 Millionen Tonnen ausgelastet hatten.
Die Schmelzen profitieren dabei gleichermaßen von der eigenen Kapazitätsobergrenze wie vom Fehlen einer zusätzlichen Begrenzung für die heimische Tonerdeförderung. Der zentrale Rohstoff des Schmelzprozesses befindet sich in einem chronischen Überangebot, weshalb die Preise auf katastrophal niedrigem Niveau verharren. Ob die chinesischen Hütten diese hohen Auslastungsgrade dauerhaft halten können, ist offen. Fest steht jedoch, dass jede Ausweitung der Produktion nach oben hin eng begrenzt ist.
Produktionsstart in Indonesien
Den chinesischen Herstellern ist klar: Wer wachsen will, muss jetzt ins Ausland gehen. Die Investitionen flossen vor allem nach Indonesien, wo neue Aluminiumhütten in denselben chinesisch errichteten Industrieparks angesiedelt werden, die bereits für die Nickelverarbeitung genutzt werden. Die Tsingshan Group, treibende Kraft hinter dem indonesischen Nickel-Boom, hat sich mit den chinesischen Aluminiumproduzenten Huafon Group und Xinfa Group zusammengetan, um die neuen Schmelzen Hua Chin beziehungsweise Juwan zu errichten.
Die bereits vorhandene Energie- und Logistikinfrastruktur ermöglichte eine zügige Bauphase. Hua Chin nahm im vergangenen Jahr mit einer Jahreskapazität von 480.000 Tonnen den Betrieb auf. Im Mai beantragte das Unternehmen die Notierung seiner Marke "HCAI" an der London Metal Exchange. Juwan lieferte im März die erste Aluminiumlieferung in die USA. Auch PT Alamtri Resources Indonesia, an der Chinas Zhejiang Lygend Mining Minderheitsanteile hält, tat dies im Juni.
Weltweite Ausdehnung
Chinesische Aluminiumprojekte entstehen zunehmend auch in weiter entfernten Regionen. In Kasachstan bereitet Xinfa einen industriellen Vollzyklus-Park mit einer geplanten Aluminiumkapazität von 2,4 Millionen Tonnen pro Jahr vor. Parallel dazu arbeitet die East Hope Group an einem riesigen integrierten Vorhaben, das von Bauxit über Tonerde bis zum fertigen Aluminium reicht.
In Angola unterstützt ein chinesisches Konsortium unter Führung der Hebei Huatong Wire and Cables Group den Bau einer neuen Hütte in der Freihandelszone Barra do Dande. Die erste Phase mit 120.000 Tonnen wurde mit Ausrüstung errichtet, die aus China transferiert wurde – vermutlich aus einer älteren Schmelze, die einer neuen weichen musste. Dies stellt eine internationale Anwendung des Pekinger Kapazitätsaustauschmodells dar.
Die Lage der Hütte am Atlantik erweitert Chinas Aluminiumreichweite weiter in die westlichen Märkte hinein. Das Land stellt bereits rund 60 Prozent der globalen Produktion, ein Anteil, der durch den Wegfall der Golfproduktion im Iran-Krieg auf 63 Prozent gestiegen ist. Die neue Generation chinesisch unterstützter Schmelzen wird diese Vormachtstellung weiter festigen – solange der Westen keine vergleichbare Antwort findet.