Vizsla Copper erhält zwei Alaska-Projekte von Agnico – Aktienpaket im Wert von 32 Millionen
Vizsla Copper übernimmt die Alaska-Projekte Delta und Helm Bay von Agnico Eagle Mines im Tausch gegen Aktien im Wert von 32 Millionen Dollar. Der Goldproduzent wird damit zum größten Aktionär des Junior-Explorers und hält nach Abschluss bis zu 22 Prozent.
Vizsla Copper (TSXV: VCU; US-OTC: VCUFF) hat eine Vereinbarung mit dem Goldproduzenten Agnico Eagle Mines (TSX, NYSE: AEM) getroffen: Die beiden Alaska-Projekte Delta und Helm Bay gehen im Tausch gegen Aktien im Wert von 32 Millionen Dollar (US$23,3 Millionen) an den Junior-Explorer. Damit wird der Senior-Minenbetreiber zum größten Anteilseigner von Vizsla.
Der am Dienstag präsentierte Vertrag umfasst das polymetallische Sulfidvorkommen Delta, das sich 60 Kilometer südwestlich von Tok und rund 700 Kilometer nordwestlich von Alaskas Hauptstadt Juneau befindet. Dazu kommt Helm Bay, ein Goldprojekt 35 Kilometer nördlich von Ketchikan.
Agnico wird bei Vollzug des Deals zunächst 19,9 Prozent an Vizsla halten. Nachdem die Aktionäre ohne Interessenkonflikt der Schaffung einer neuen Kontrollperson durch Agnico zugestimmt haben, erhöht sich der Anteil auf 22 Prozent. Die Abstimmung hierzu ist für den 18. November angesetzt.
Bedeutung für die Unternehmensentwicklung
„Delta soll sich aufgrund seiner historischen Ressourcenschätzung, mehrerer mineralisierter Linsen und des breiten Explorationspotenzials auf Distrikt-Ebene zu einem zentralen Projekt in unserem Portfolio entwickeln", erklärte Vizsla-CEO und -Vorsitzender Craig Parry in einer Mitteilung.
Die Struktur der Transaktion sichert Agnico weiterhin den Zugang zu den Projekten über seinen Vizsla-Anteil, Optionen, Förderabgaben und Meilensteinzahlungen von bis zu 20 Millionen Dollar. Gleichzeitig wird der Großteil der Explorationskosten und des Entwicklungsrisikos auf den Junior-Explorer übertragen.
Vizsla erhält die Liegenschaften ohne eigenen Bargeldeinsatz, wenngleich die Aktienausgabe bestehende Anteilseigner verwässert. Die Vizsla-Aktie notierte am Mittwochvormittag in Toronto unverändert bei 1,57 Dollar und verzeichnete damit über das vergangene Jahr einen Rückgang von 16 Prozent. Die Spanne lag in diesem Zeitraum zwischen 94 Cent und 2,68 Dollar, was einer Marktkapitalisierung von 141,5 Millionen Dollar entspricht.
Deltas Rohstoffbasis
Delta verfügt über eine historische Inferred-Ressource aus dem Jahr 2006 von 15,4 Millionen Tonnen mit Gehalten von 0,6 Prozent Kupfer, 1,6 Prozent Blei, 3,8 Prozent Zink, 62 Gramm Silber je Tonne und 1,7 Gramm Gold. Vizsla errechnet daraus 204 Millionen Pfund Kupfer, 543 Millionen Pfund Blei, 1,29 Milliarden Pfund Zink, 30,7 Millionen Unzen Silber und 840.000 Unzen Gold.
Das Unternehmen wies darauf hin, dass vor einer aktuellen Schätzung möglicherweise Verifikations- und Bestätigungsbohrungen sowie aktualisierte geologische Modellierungen nötig seien. Frühere Betreiber investierten mehr als 20 Millionen Dollar und bohrten über 25.000 Meter auf Delta, das sich mit 249 staatlichen Claims über 161 Quadratkilometer erstreckt. Zahlreiche mineralisierte Linsen sind weiterhin offen, und Kilometer von reaktiven elektromagnetischen Zielen wurden noch nicht angebohrt.
Helm Bay im Überblick
Helm Bay umfasst 675 Claims auf staatlichem und bundesstaatlichem Grund nahe der Küste im Südosten Alaskas. Historische Arbeiten dokumentierten 17 Goldvorkommen entlang von über zehn Kilometern Quarzgängen. Die Upper- und Lower-Gold-Standard-Minen förderten vor dem Zweiten Weltkrieg weniger als 10.000 Unzen Gold, wobei historische Proben aus den Grubenarbeiten durchschnittlich 11,2 beziehungsweise 10,4 Gramm Gold pro Tonne aufwiesen. Vizsla hat diese Werte nicht eigenständig verifiziert.
Vertragsdetails auf einen Blick
Vizsla wird Agnico bei Abschluss 22,5 Millionen Aktien ausgeben und weitere 2,9 Millionen nach Zustimmung der uninteressierten Aktionäre. Der fiktive Aktienpreis liegt bei jeweils 1,26 Dollar. Zudem erhält Agnico 3,04 Millionen zweijährige Optionen mit einem Basispreis von 1,95 Dollar, darf diese jedoch nicht ausüben, wenn dadurch sein Anteil auf 19,9 Prozent oder mehr steigen würde.
Agnico behält eine Net-Smelter-Return-Beteiligung von zwei Prozent auf Delta und drei Prozent auf Helm Bay. Vizsla kann jeweils die Hälfte dieser Royalties für fünf Millionen Dollar zurückerwerben. Delta könnte zusätzliche Zahlungen von insgesamt 20 Millionen Dollar auslösen. Vizsla müsste fünf Millionen Dollar zahlen, sobald eine Ressource mit mindestens 300.000 Tonnen Kupferäquivalentmetall veröffentlicht wird, weitere fünf Millionen Dollar nach Vorlage einer Machbarkeitsstudie und zehn Millionen Dollar bei Erreichen der kommerziellen Produktion auf Delta. Die Zahlungen können in bar oder in Aktien erfolgen, vorbehaltlich Eigentums- und Börsenregularien.
Agnicos Rechte und Bohrungen in Palmer
Agnico erhält das Recht, einen Vizsla-Direktor zu nominieren, solange bestimmte Beteiligungsschwellen eingehalten werden. Wächst das Board auf mindestens acht Mitglieder, erhöht sich die Zahl der Direktoren auf zwei. Agnico kann sich zudem an künftigen Finanzierungsrunden beteiligen, um einen Anteil von bis zu 19,9 Prozent zu halten.
Der Minenbetreiber hat zugesagt, bis zu fünf Millionen Dollar in die erste Eigenkapitalfinanzierung von Vizsla nach der Vereinbarung einzubringen, sofern der Junior-Explorer bis zum 31. Dezember mindestens 30 Millionen Dollar einsammelt. Vizsla rechnet mit dem Abschluss der Akquisition im vierten Quartal, vorbehaltlich der Freigabe durch die TSX Venture Exchange.
Parallel dazu führt Vizsla mit zwei Bohrgeräten auf Palmer 12.250 Meter Bohrungen durch, was dem Unternehmen eine weiter fortgeschrittene Basis in Alaska verschafft. Eine Ressourcenschätzung vom Januar 2025 weist 4,77 Millionen Indicated-Tonnen mit Gehalten von 1,69 Prozent Kupfer, 5,17 Prozent Zink, 0,14 Prozent Blei, 28,4 Gramm Silber je Tonne und 0,29 Gramm Gold aus. Dieses Material enthält 178 Millionen Pfund Kupfer, 543 Millionen Pfund Zink, 14,2 Millionen Pfund Blei, 4,35 Millionen Unzen Silber und 43.900 Unzen Gold.